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최근 데이터센터의 냉각 솔루션 수요가 향후 성장의 핵심 동력으로 부각되고 있다. AI 데이터센터 냉각시스템의 대세는 공랭식, 수랭식, 칩 직접 냉각, 액침 냉각 등을 혼용한 하이브리드 방식이 될 전망하고 있다.
냉각 시스템 관련주
1. LG전자
AI 반도체 기술과 관련, LG전자가 전력 열관리 분야에서 두각을 나타낼 것이라는 전망.
냉난방공조시스템(HAVC)의 주된 수요처는 건물이지만 최근 데이터센터의 냉각 솔루션 수요가 향후 성장의 핵심 동력으로 부각.
HVAC의 핵심 기술은 인버터, 히트펌프, 컴프레서로 LG전자가 가장 잘하는 영역으로 지난해 LG전자의 매출(84조원) 가운데 공조시스템이 7조9000억원.
데이터센터 매출로 올해는 해외 진출까지 타진중.
2. GST
글로벌스탠다드테크놀로지(GST)는 반도체 장비주로, 데이터 센터용 액침냉각 시스템 사업 진출을 본격화.
반도체 및 디스플레이 제조공정 등에서 배출되는 유해가스를 정화하는 가스정화장비인 Scrubber와, 반도체 및 디스플레이 제조 공정의 온도조절 장비인 Chiller제조를 주 사업으로 하고 있음.
부설 기술연구소에서는 초저온칠러, 저온칠러, 고성능 TEM칠러, 플라즈마스크러버, iVAS스크러버, Nox저감기술 등 스크러버 및 칠러 제품에 대한 연구개발을 지속하고 있음.
GST는 데이터 센터용 액침냉각기를 자체 보유하고 있는 점이 부각.
2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 11.8% 감소, 영업이익은 35.7% 감소, 당기순이익은 37.7% 감소.
3. 케이엔솔
사업부문은 산업용 클린룸, 바이오 클린룸, 드라이룸, 교량건설업 부문으로 나뉨.
초기 기술자문, 설계, 시공, 감리, 기자재 구매 및 검사, 시운전 및 운영지도, 기류해석 및 개선 등의 토탈 솔루션을 국내외 주요 반도체 업체 및 휴대전화, 2차전지, 바이오업체 등으로 공급하고 있음.
2023년 6월에 주식회사 원방테크에서 케이엔솔 주식회사로 사명을 변경하였음.
케이엔솔은 글로벌 1위 기업인 서브머(Submer)사와 협력해 국내 액침냉각 시장에 진출한 액침냉각 솔루션 전문 기업.
2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 9.1% 감소, 영업이익은 40.8% 감소, 당기순이익은 66.9% 감소.
4. 인성정보
인성정보는 컨설팅, 설계, 개발, 구축, 운영, 유지보수에 이르기까지 고객의 IT인프라 라이프사이클 전반을 책임지는 종합 IT 서비스 기업임.
클라우드 기반 인공지능 컨택센터 및 하이브리드 업무환경 서비스, 인프라 매니지드 서비스, 원격진료 헬스케어, 데이터센터 등 IT 환경 변화에 따른 핵심 인프라 솔루션 및 서비스를 One-Stop으로 제공함.
인성정보는 비대면 원격진료 관련주로 부각을 받았는데 액침냉각 관련 자회사 아이넷뱅크가 디지털 인프라 연속성 솔루션 기업 VERTIV의 국내 총판을 담당.
VERTIV는 데이터센터용 고밀도 액침냉각 솔루션 'Liebert VIC' 등을 출시함.
인성정보의 액침냉각 시스템은 온수 사용으로 효율성이 높고, 모듈식 설계로 공간 제약이 적어 비교적 빠른 설치가 가능한 장점이 있음
인성정보는 아이넷뱅크의 지분 100%를 보유 중.
2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 22.5% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순손실은 26.8% 증가.
5. 유니셈
반도체 장비인 스크러버 국내 최초개발 업체로서, 반도체 장비, LCD장비, LED장비, 태양광 장비 등을 제작, 판매 및 A/S를 제공하고 있음.
반도체/디스플레이 제조 공정상 발생되는 유해가스 정화장치인 Scrubber, 반도체 Main 공정상 안정적인 온도 유지를 제공하는 온도조절 장치인 칠러 (Chiller)를 주요 사업으로 영위.
유니셈은 지난해부터 삼성전자(005930) HBM 실리콘관통전극(TSV) 공정에 플라즈마 타입 스크러버 장비를 단독 공급.
2023년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 8.3% 감소, 영업이익은 40.1% 감소, 당기순이익은 6.9% 감소.
2024년 1분기 실적은 반도체 업황 회복과 투자 증가로 온도조절장비인 칠러(Chiler) 장비 매출이 크게 증가하여 매출액이 전년 동기 대비 6.6% 증가한 552억원, 같은 기간 영업이익은 5.2% 성장한 46억원을 달성.
6. 지엔씨에너지
국내 데이터센터 비상발전기 1위 업체.
종속기업을 통하여 신재생 에너지인 지열 냉난방시스템 사업과 연료전지 사업, 냉난방 공조시스템 사업을 영위함.
비상발전기는 데이터센터 내부 필수 시설로 수혜주로 부각
삼성물산, GS건설, DL그룹 등과 데이터센터 비상발전기 공급 계약을 맺고 차세대 냉각시스템 자체 개발 보도에 지엔씨에너지 고객사로 부각.
2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.1% 증가, 영업이익은 14.5% 증가, 당기순이익 흑자전환.
7. GS
GS는 2004년 7월 LG를 인적 분할하여 설립된 지주회사로서, 자회사로 GS에너지, GS리테일, GS스포츠, GS이피에스, GS글로벌, GS이앤알 등이 있음.
GS칼텍스가 GS그룹 내의 정유회사이며, GS칼텍스는 비상장기업이므로 GS가 데이터센터 냉각 관련주로 분류.
GS칼텍스는 이미 데이터센터용 액침냉각유 ‘킥스 이멀전 플루이드 S'(Kixx Immersion Fluid S)를 출시.
GS는 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 9.9% 감소, 영업이익은 27.8% 감소, 당기순이익은 39.2% 감소.
8. 삼성물산
삼성물산의 건설부문이 국내 냉각기술 전문기업인 데이터빈과 데이터센터의 핵심 인프라 설비인 차세대 냉각시스템을 자체 개발해 상용화에 나설 계획.
삼성물산은 국내 냉각 기술 전문 업체 ‘데이터빈’과 협업으로 단상 액침냉각 시스템 자체 개발을 완료.
건설/상사/패션/리조트/급식·식자재유통/바이오 산업을아우르는 Global Business Partner 및 Lifestyle Innovator로 더욱 성장해나가고 있음.
매출비중은 23년 3분기 기준 건설부문 46%, 상사부문 33%, 패션부문 4.7%, 리조트부문 1.8%, 급식/식자재유통 6.6%, 바이오부문 8.2%을 차지.
2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 2.2% 감소, 영업이익은 18.4% 증가, 당기순이익은 16.5% 증가.
9. SK이노베이션
SK이노베이션의 자회사 SK엔무브가 액침냉각 사업 확대를 바탕으로 전력효율화시장으로 도약하는 중.
2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 2% 감소, 영업이익은 68.9% 감소, 당기순이익은 84.2% 감소.
10. SK텔레콤
SK텔레콤은 SK엔무브, Iceotope(영국의 액침냉각 기술 보유 업체)와 함께 차세대 냉각 기술 및 솔루션에 관한 업무협약을 체결 완료.
2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 1.3% 증가, 영업이익은 7.3% 증가, 당기순이익은 31.1% 증가.