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미국 금 ETF(Gold Exchange-Traded Fund)는 금 가격의 변동성을 추적하며, 투자자들에게 금에 투자할 수 있는 간편한 방법을 제공합니다. 금 ETF는 물리적인 금을 직접 보유하지 않고도 금에 대한 노출을 제공하며, 주식 시장에서 일반 주식처럼 매매가 가능합니다.
중국과 인도의 매수세가 금 시장에 중요한 역할을 해주고 있습니다. 또 연준의 통화 완화 정책의 본격화에 대한 기대감 대선에 따른 정치 경제적 불확실성 그리고 지정학적 리스크 요인 등으로 상승할 것으로 예상했습니다.
1. 주요 미국 금 ETF 종류
(1) SPDR Gold Shares (GLD)
① 설명: 세계에서 가장 큰 금 ETF로 금 현물 가격을 직접 추적.
② 운용 자산: 약 $60B 이상 (2023년 기준).
③ 수수료: 0.40% (비교적 낮은 수준).
④ 특징: 금 가격에 높은 상관관계, 유동성이 풍부하여 매매가 용이.
(2) iShares Gold Trust (IAU)
① 설명: BlackRock에서 제공하는 금 ETF로 GLD의 대안으로 인기.(금 현물)
② 운용 자산: 약 $30B 이상.
③ 수수료: 0.25% (GLD보다 더 저렴).
④ 특징: 금에 대한 장기 투자자에게 적합.
(3) GraniteShares Gold Trust (BAR)
① 설명: 금 투자에 저비용 접근을 제공.
② 운용 자산: 약 $1B 이상.
③ 수수료: 0.17% (최저 수준).
④ 특징: 비용을 최소화하려는 투자자들에게 매력적.
(4) Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)
① 설명: 물리적으로 저장된 금을 기반으로 한 ETF.
② 운용 자산: 약 $2B 이상.
③ 수수료: 0.17%.
④ 특징: 스위스의 금 창고에서 보관되는 물리적 금.
(5) ProShares Ultra Gold (UGL)
① 설명: 금 가격의 2배 변동성을 추적하는 레버리지 ETF.(금 선물)
② 수수료: 0.95% (다소 높음).
③ 특징: 단기 투자자 또는 투기적 거래를 목적으로 함.
(6) Invesco DB Gold Fund (DGL)
① 설명:DGL은 금 선물 계약의 성과를 추적하는 ETF로, 금 현물보다는 선물 시장에 초점을 맞춥니다. DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return을 기준으로 운용됩니다.
② 운용 자산: 약 $200M (2023년 기준).
③ 수수료: 0.75% (비교적 높은 수준).
④ 특징: 금 가격 변동성에 투자하고자 하는 투자자에게 적합. 금 현물 ETF(GLD, IAU 등)와는 달리 선물 시장을 활용하므로 복잡한 구조를 가짐. 선물 계약 만기 시 발생하는 롤오버 비용이 존재.
(7) VanEck Gold Miners ETF (GDX)
① 설명: GDX는 금광업 회사들(금 채굴 및 관련 비즈니스)을 대상으로 한 주식 기반 ETF입니다. 금 가격의 간접적인 영향을 받으며, 광산 회사들의 주가에 따라 성과가 결정됩니다.
② 운용 자산: 약 $10B 이상.
③ 수수료: 0.51% (중간 수준).
④ 특징: 금 채굴 기업들(예: Barrick Gold, Newmont Corporation 등)에 대한 투자 노출을 제공. 금 가격의 직접적인 추적보다는 기업 성과와 연관.
2. 금 ETF의 장점과 단점
① 장점
• 유동성: 주식처럼 손쉽게 사고팔 수 있음.
• 저비용: 물리적 금 저장 및 보험 비용 불필요.
• 다양성: 포트폴리오 분산 효과.
② 단점
• 수수료: ETF 관리 수수료 부담.
• 배당금 없음: 금 자체는 이자나 배당을 창출하지 않음.
• 금 가격 변동성: 금 시장 변동에 따른 손실 위험.
3. 투자 시 고려사항
① 투자 목적: 단기 헤지 vs 장기 가치 저장.
② 비용 구조: 수수료가 낮은 ETF 선택.
③ 레버리지 활용 여부: 고위험을 감수할 준비가 되어 있는지 평가.